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核心优势在于提供可组合性策略

2021-05-30 17:37 编辑:币牛牛 来源:币源

DeFi 发展需吸取传统金融的可组合性优势,吸引更多入局者,这恰是 Uniswap V3 正在做的尝试。

更深入了解 Uniswap V3,请阅读:《链闻精选 | 读懂 Uniswap V3:AMM 流动性的新时代》

撰文:字节与 Benedict Zhou,作者分别为加密资产做市商 DeepQuant 联合创始人及 DeepGo DeFi 开发者

Uniswap V3 引入新特性:无论是具备「价格刻度」的 AMM 新机制,还是定制化的「弹性费用」,都赋予流动性提供者更多策略灵活性。笔者作为沉浸于加密资产做市商策略多年的量化研究员,于 Uniswap V3 的平平无奇中发现 DeFi 新纪元。

摘要

    如果只从微观角度看,尤其对于传统交易者,V3 的颗粒化理念平平无奇,其交易方式更接近于中心化交易所。但从长远来看,V3 为投资者带来更多可定制和可组合性,极大扩展了 DeFi 投资策略的边界。V3 的意义在于供应更多可定制策略,从而兼容更多投资需求,而 NFT 化的 LP Token,成为了匹配小额投资需求方与专业团队供应商的价值单元,实现价值互联网的传递,这是当前 DeFi 最伟大的创新。投资在收益、风险、规模中存在不可能三角难题,V3 提高资金使用效率从而增加收益,然而也放大了风险,因此为 Uniswap V3 提供外部喂养数据,并以此实现风险定价尤为关键。全球监管趋严,CEX 压力重重,正是 DEX 平台抢夺市场的关键节点。DeFi 在去中心化的区块链上实现价值传递是大势所趋,但也需要天时地利人和才能真正爆发。V3 生态目前处于酝酿期,不久后将会出现更多创新项目与之兼容,如新型流动性机枪池、定制策略方案等。
NFT 化的 LP Token 的想象力

在 Uniswap V2 中,用户添加流动性后,Uniswap 会给用户返还一个 ERC20 代币,此为 LP Token。这类 LP Token 代表流动性提供者对其提供的流动性的所有权。当用户想要赎回流动性时,只需将他们的 LP Token 销毁,便能获得资金池中对应代币的份额。

由于 Uniswap V2 采用整体资金池模式,LP Token 是标准的 ERC20 代币。但在 V3 中,每个 LP 基于不同的价格区间创造流动性,因此提供的流动性都采用 ERC721 代币作为权证,Uniswap 也会为每一位流动性提供者发放定制化的 NFT 卡片。

关键词:比特币新闻 币牛牛

转载自比特币新闻网(www.btc268.com),提供比特币行情走势分析与数字货币投资炒币最新消息。

原文标题:核心优势在于提供可组合性策略

原文地址:http://www.btc268.com/szhb/pt/29344.html

本文来源:币源编辑:币牛牛

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