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普华永道最新报告:高净值人士的加密资产是如何被打理的?

2020-05-13 14:08 编辑:币牛牛 来源:币牛牛

文 | 小湃 出品 | PANews

家族办公室和高净值人士进入加密市场的资金被打理的如何?近日普华永道和投资公司 Elwood Asset Management 发布的最新调查报告道出究竟。

以加密货币为中心的对冲基金的资产管理规模(AUM)在 2019 年激增,从2018年底的10亿美元增长到20亿美元。在 2019 年全年,全权委托的多头基金(Discretionary Long-only Funds)表现最好,平均收益为42%。对冲基金的资金来源中,家族办公室占对冲基金投资者的48%,高净值个人占到42%。

普华永道合伙人Henri Arslanian在接受采访时表示,“自冠状病毒以来,我们看到的一个宏观趋势是人们对加密货币的兴趣更加普遍。”

超六成在2018年后成立,多为四种策略

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根据2020年第一季度研究表明,大约有150个活跃的加密对冲基金,其中近三分之二(63%)是在2018或2019年创立的。

创立加密货币基金的活跃程度与比特币(BTC)价格高度相关。2018年,比特币价格飙升似乎是推动加密货币基金创立的催化剂。随着加密货币市场在2019年底呈现出下降趋势,新成立的加密货币基金数量大幅下降。

报告根据四种广泛的基金策略对加密货币对冲基金进行了分类:

?全权委托做多: 这类加密货币基金只做多,投资者的投资期限也更长。此类基金倾向于投资于早期代币/加密货币项目,他们还会购买并持有流动性更强的加密货币,对投资者的锁仓时间也最长。

?全权委托做多/做空: 这类基金涵盖的投资策略很多,包括多头/空头、相对价值、事件驱动、技术分析,以及一些特定于加密货币的策略,例如挖矿。全权委托基金通常具有混合策略,其中包括在早期项目中进行投资。

?量化基金: 这类基金主要定向或市场中立的方式对市场采取量化投资。一些指示性的策略包括:做市、讨论、以及低延迟交易。流动性是量化基金投资策略的关键,他们的资金会被限制只能交易流动较高的加密货币。

?多策略: 这类基金将上述三种基金的投资策略组合在一起,比如,在某个特定基金说明书中会设定限制范围,允许交易可以关了多头/空头和量化基金子账户。

这四种策略中,量化基金最流行,占到当今对冲基金市场上几乎一半。相比之下,其他投资策略占比分别是——全权委托做多(19%),全权委托做多/做空(17%)、多策略(17%)——这些投资策略的市场战略相比较而言要小得多,他们加起来大约占到整个加密对冲基金市场的50%。

投资人九成是家族办公室和高净值人士

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从各个受访基金对各自的投资者群体进行的分类来看,最常见的投资者类型几乎占到所有投资者的90%,是家族投资机构(48%)和高净值个体投资者(42%)。实际上,在我们的受访者中,没有人提到养老基金,只有极少数基金会或捐赠基金投资加密货币。令人惊讶的是,相比之下,我们发现传统风投基金和基金的基金(Fund of Funds)在加密货币投资中所占的比例也很小。

关键词:比特币新闻 币牛牛

转载自比特币新闻网(www.btc268.com),提供比特币行情走势分析与数字货币投资炒币最新消息。

原文标题:普华永道最新报告:高净值人士的加密资产是如何被打理的?

原文地址:http://www.btc268.com/news/qkl/23712.html

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