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DeFi解决性命攸关的流动性问题

2019-07-23 16:24 编辑:币牛牛 来源:币源

支撑区块链资产交易的基础设施容易受到交易对手风险、审查、缺乏透明度和操纵的影响,因为它仍然非常中心化,基础设施的缺陷会损害公众的信任并阻碍其被广泛采用,不过,去中心化的替代品并不是灵丹妙药。



本系列是对DeFi问题的深入探讨文章,上篇介绍了DeFi目前面临的7大挑战,本文深刻探讨去DeFi的最大难题之一流动性问题,并且介绍了DeFi领域重大项目及其解决流动性问题的方法,深刻剖析了其机制的异同、优劣,能够让读者深入理解目前DeFi领域现状,加深行业理解。



本文内容将从中心化/去中心化方面对基于区块链的资产的交易进行概述,重点介绍用0x,Injective Protocol,Kyber Network,Bancor,Uniswap实现的在流动性方面采用的不同方法。



区块链技术应用最广的就是数字货币的创造,这需要发展金融市场来支持它们的交易。不过,这些金融市场在当前状态下阻止了公众的正常使用。支撑区块链资产交易的基础设施也容易受到交易对手风险、审查、缺乏透明度和操纵的影响,因为它仍然非常中心化。



最近的币安被盗事件就是这些缺点的呈现;基础设施的缺陷会损害公众的信任并阻碍其被广泛采用。不过,去中心化的替代品并不是灵丹妙药。这篇文章将重点关注流动性,并概述去中心化交易采用的几种方法所作出的权衡之举。



基于区块链的资产交易仍然是中心化的



在中心化的加密货币交易所中,资金和/或交易委托账本的托管由第三方维护。根据ConsenSys称,截至2018年1月下旬,加密货币交易估计有99%都是通过中心化交易所进行的,这些中心化的加密货币交易所分布广泛。



这些交易所包括2012年推出的Bitfinex,现在因为指控Tether被用来推升比特币的价格而臭名昭着;还有成立于2017年的Binance,很快成为交易量最大的交易所;2011年推出的Kraken,它的立场是反对过度限制性监管;成立于2012的Coinbase,引以自豪的是作为“最值得信赖的”交易所;和2014年推出的Gemini,公开表示要对该行业进行监管。其它一些中心化的交易所还包括 Poloniex,Bitstamp和Bittrex。

缺乏透明度:操纵

许多中心化交易所运行方式是链下的,这意味着大多数交易实际上并没有被记录在区块链上,相反,交易所扮演的角色就像客户的托管基金一样,这让透明度显得不够充分。这会带来洗钱交易,自买自卖来人为地创造交易。

在分析了81个交易所之后,Bitwise发现了71个都有这样的行为,并估计所有比特币交易中约有95%都是由交易所伪造的。伪造交易的动机各不相同,但通常是为了表明更高的流动性,因为交易所是基于这些指标进行评估的。

Bitfinex / Tether调查重点强调了中心化交易所中存在公开操纵的机会。来自Mt.Gox的的数据分析显示,市场操纵的情况在该交易所也普遍存在。在决定上架哪些代币或硬分叉后支持哪条链时中心化交易所也会发挥权力集中的影响力。

使用受限

最后,一些项目有时不得不为了让代币上架,而支付给中心化交易所1000到1500万美元的费用,这显然会给市场参与度造成障碍。此外,许多中心化交易所进行严格的KYC使得世界上许多无银行账户的人无法使用。

替代方案:去中心化交易所(DEX)

为了应对这些问题,创建一种与加密货币本身一样去中心化的、无许可的的交易所成为一种趋势。更具体地说,去中心化交易所是一个平台,它不需要对资金进行集中保管,或者不要求信任第三方来推进交易或结算。

根据Delphi Digital的数据,截至2019年6月,最大的DEX(按交易量)是IDEX,其次是Eth2Dai / Oasis DEX,Uniswap和Bancor。

关键词:比特币新闻 币牛牛

转载自比特币新闻网(www.btc268.com),提供比特币行情走势分析与数字货币投资炒币最新消息。

原文标题:DeFi解决性命攸关的流动性问题

原文地址:http://www.btc268.com/news/qkl/13760.html

本文来源:币源编辑:币牛牛

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