加载中 ...

警惕个别量化受杠杆影响带来的波动，整体处于爆仓边缘

2020-08-22 11:54 编辑：币牛牛来源：币源

上期回顾受 DeFi 热潮带动，ETH 仍处于领涨市场状态，但其他主流币种出现不同程度回调。但当 DeFi 市场盈利资金回流之后，将推涨主流币种。指数要点根据标准共识市场综合指数反映，最新指数为 1,549.15，较上周上涨 0.72%，DeFi 虽然仍处于火热状态，但资金开始向主流币种回流，主流币种轮动上涨，TRX 和 EOS 短期内上涨超 50%，获利资金之后将再次带动 BTC 向上冲击。

根据标准共识市场情绪指数反映，最新指数为 1.66 市场情绪狂热。市场产生快速回调之后，再次回归上涨趋势中，但在上涨过程中成交量有所下降，短期大幅波动影响投资情绪，导致开始观望态度增加。

根据标准共识 BTC 挖矿收益指数显示最近 24 小时，每 T 算力收益为 $1.0，较前期有所增长，处于三个月较高位置，正逐步推动市场投资者的挖矿情绪。

量化大赛战报（8/14~8/20）短期内由于市场波动较大，各量化基金产品在收益方面产生一定回撤，但由于量化基金对短期波动操作频次低，虽然一定程度上影响到分数继续上升，但长周期看对收益率上涨影响不明显。目前两组最高分都在接近 70 分，市场仍有较强的赚钱效应。各量化基金评分较为稳定，收益率短期产生一定波动，但市场赚钱效应仍具有持续性。

通过收益率分布图比较发现，近 7 日两组收益情况明显回暖，正收益量化基金产品占比超 60%，同时 7 日收益率超 10% 的量化基金占比超 15%，基金盈利能力可观，目前对市场行情的把握较为准确，策略已根据情况进行调整。

策略是需要根据行情变化而调整，各量化基金产品再不断的根据市场变化来调整策略。

根据最大回撤数据显示，个别量化受杠杆影响加之行情波动幅度较大，整体处于爆仓边缘。

市场操作难度进一步加大，个人投资者需要注意杠杆风险。

根据杠杆比率比率显示，标准共识量化基金整体杠杆比率开始降低。表明目前市场整体波动风险较高，量化基金通过降低杠杆比率来回避波动风险，降低回撤空间。

各量化基金产品杠杆比率持续缩小，表明量化基金对短期市场判断为波动较大，注重回避风险。

根据基金开仓情况，各量化基金产品开仓方向开始出现分歧，对未来市场走势判断上出现异化，但仍已看多为主。

市场走势BTC、ETH 的走势回顾及分析根据 CoinMarketCap 数据，BTC 近 7 日日均换手率为 10.84%，较三个月内日均换手率下降了 1.02%，较上周日均换手率下降 0.03%。黄金再次回到 $1,200，一定程度上推动 BTC 上涨，并且主流币种轮动，市场赚钱效应明显，BTC 突破 $12,000，向 $13,000 发起冲锋，但之后快速回调跌破 $12,000，市场目前仍缺乏持续上涨信心，短期而言，BTC 将围绕 $12,000 上下震荡，进行更充分的筹码换手。投资者可以在 $12,000 之下逢低做多，在 $12,000 之上逢高减持，推荐网格交易策略。

根据 CoinMarketCap 数据，ETH 近 7 日日均换手率为 26.31%，较三个月内日均换手率下降了 5.25%，较上周日均换手率下降 1.65%。DeFi 的火爆仍在不断的推动投资者对 ETH 的需求，但短时间来看，投资者对 ETH 的囤积暂时处于饱和状态，所以 ETH 近期将进入价格平稳期，在高位震荡消化获利筹码后，仍有继续上涨空间。DeFi 市场对 ETH 的需求保证了 ETH 的基础价值，之后 DeFi 对 ETH 的需求仍将增加，推动 ETH 的上涨。